11.01.2017, 11:36
“Газовая часть” Газпрома рекордно дешевая.
“Газовая часть” Газпрома рекордно дешевая.
Сегодня в группе сделал опрос по перспективам дивидендов в Газпроме, и меня осенило, что рынок сам себя обманывает, сфокусировавшись только на этом факторе привлекательности компании.
Если будет расти российский рынок, то фишка №2 попадет на радары, а если нефть и газ будут хотя бы на текущих уровнях, крупнейшая мировая и российская энергетическая компания найдет своих поклонников. Плюс, уже не раз писал, впереди 2019 и следовательно рост показателей и отдача от капиталовложений и сокращение CAPEXа.
Вот что бросается в глаза.
Доля Газпромнефти в капитализации Газпрома рекордная. Почти 30%.
Визуально это выглядит так.
Оценка “газовой части” можно сказать на многолетнем минимуме. Или 103 рубля на акцию. А ведь еще есть и ГЭХ.
То есть если бы я добавил сюда еще стоимость долей в Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1, то газовая часть визуально торговалась бы на минимуме с 2005 года.